- La reorganización creará dos plataformas enfocadas, de alto crecimiento y de gran escala.
- Warburg Pincus adquirirá la participación complete del 41,09% de APG en Fleur y se comprometerá a invertir hasta 960 millones de rupias de capital primario para respaldar el crecimiento de Fleur.
Lemon Tree Accommodations Restricted (“Lemon Tree”) y Fleur Accommodations Restricted (“Fleur”) anunciaron hoy que sus respectivas Juntas Directivas aprobaron un Esquema de Acuerdo Compuesto (el “Esquema”) diseñado para simplificar la estructura del grupo, mejorar el enfoque estratégico y desbloquear valor a largo plazo para los accionistas. El Plan está sujeto a las aprobaciones habituales de los reguladores y de los accionistas.
La reorganización propuesta creará dos plataformas claramente diferenciadas y complementarias:
- Hoteles en Lemon Tree Restricted,como una plataforma de marca y gestión hotelera pura y con pocos activos; y
- Hoteles Fleur Restricteduna filial precise de Lemon Tree, como una plataforma de propiedad hotelera orientada al crecimiento a gran escala con capacidades de desarrollo y una cartera atractiva.
El Consejo de Administración aprobó además:
- Ejecución de un acuerdo de compra de acciones que permite a Coastal Cedar Funding BV, una filial de Warburg Pincus, adquirir la totalidad del 41,09 % de la participación accionaria de APG Strategic Actual Property Pool NV (“APG”) en Fleur; y
- Ejecución de un acuerdo de accionistas que prevé una inversión primaria por parte de Warburg Pincus de hasta INR 960 millones de rupias que se infundirá en tramos, para respaldar el crecimiento futuro de Fleur.
Esta inversión marca una asociación renovada entre Warburg Pincus y Lemon Tree, luego de la inversión anterior de Warburg Pincus en la compañía en 2006, que respaldó el crecimiento inicial de Lemon Tree para convertirse en una destacada marca y plataforma hotelera en la India.
El Plan, que se implementará a través de un proceso aprobado por NCLT, reorganizará la propiedad de activos y la estructura operativa del grupo. Los activos hoteleros que actualmente posee Lemon Tree se transferirán a Fleur, que actuará como empresa exclusiva de propiedad y desarrollo de activos del grupo. Fleur liderará todas las futuras adquisiciones y desarrollo de hoteles del grupo, mientras que Lemon Tree hará la transición a un modelo totalmente liviano en activos, enfocado en hacer crecer su gestión hotelera, franquicias y negocios digitales. El Plan también dará lugar a la cotización de las acciones de Fleur en NSE y BSE. Sr. Patanjali Govind Keswanifundador de Lemon Tree Accommodations, se desempeñará como presidente ejecutivo de Fleur Accommodations y eventualmente pasará a ocupar un puesto no ejecutivo en Lemon Tree.
Esta reorganización e inversión se producen en un momento en que el sector hotelero de la India está entrando en un período de crecimiento sostenido, impulsado por el aumento de los ingresos disponibles y el gasto discrecional, un fuerte crecimiento de los viajes nacionales interurbanos aéreos, ferroviarios y por carretera, un repunte del turismo internacional y el continuo enfoque del Gobierno de la India en el turismo y la inversión en infraestructura de aviación, ferrocarriles de alta velocidad y autopistas de cuatro carriles. El aumento de los viajes corporativos y el surgimiento de la India como destino líder en reuniones, incentivos, conferencias y exposiciones (MICE) respaldan aún más los fundamentos de la demanda a largo plazo.
Este esquema tiene como objetivo crear una estructura simplificada, transparente y orientada al crecimiento para ambas compañías, lo que creemos mejorará el valor a largo plazo para nuestros accionistas. También nos complace renovar nuestra asociación con Warburg Pincus, con quien compartimos una larga historia en la construcción de los cimientos de Lemon Tree. Esta colaboración marca un momento decisivo a medida que entramos en la siguiente fase de expansión de Fleur. Con la industria hotelera india en un importante punto de inflexión, esperamos aprovechar la pink international de Warburg Pincus y su profunda experiencia en bienes raíces y hotelería para escalar de manera responsable, avanzar en las capacidades digitales e incorporar la sostenibilidad como un pilar central del viaje de crecimiento a largo plazo de Lemon Tree y Fleur. Sr. Patanjali Govind Keswani, Fundador y presidente ejecutivo de Lemon Tree y Fleur Accommodations
Nos complace asociarnos una vez más con Patu y el equipo de liderazgo de Fleur para respaldar el próximo capítulo de crecimiento de la plataforma. Lemon Tree ha desempeñado un papel pionero en la configuración del segmento hotelero del mercado medio de la India, creando una cartera de gran escala y alta calidad con marcas sólidas y capacidades operativas. Con fundamentos industriales favorables y una hoja de ruta estratégica clara, esperamos apoyar al equipo a medida que continúan escalando el negocio. Anish Saraf, director basic de Warburg Pincus
A medida que continuamos nuestra asociación de larga knowledge con Lemon Tree, también estamos orgullosos de haber apoyado a Fleur Accommodations durante más de una década para convertirnos en una de las plataformas hoteleras líderes y socialmente inclusivas de la India. Esta transacción en Fleur es la culminación del enfoque de inversión a largo plazo de APG y brinda a nuestros clientes un retorno de ciclo completo de una de las economías de más rápido crecimiento del mundo. Agradecemos a Patu y al equipo de Fleur por su arduo trabajo y compromiso para alcanzar este hito mientras la empresa entra en su siguiente fase de crecimiento. Dominic Doran, director senior de bienes raíces, Asia-Pacífico, APG Asset Administration
Detalles del esquema de acuerdo compuesto
Aspectos destacados clave
- fecha designada: 1 de abril de 2026
- Lemon Tree fusionará dos de sus filiales de propiedad absoluta (Carnation Accommodations y Hamstede Residing) consigo misma.
- Cuatro filiales de propiedad absoluta de Lemon Tree (Oriole Dr. Recent, Sukhsagar Complexes, Manakin Resorts y Canary Accommodations) se fusionarán con Fleur tras la emisión de acciones por parte de Fleur a Lemon Tree.
- 12 hoteles (11 hoteles operativos y un resort en construcción en Shimla) de Lemon Tree junto con las capacidades de desarrollo (colectivamente, el “Empresa escindida”), junto con la inversión en un resort en construcción en Shillong a través de una subsidiaria 100% de Lemon Tree, se escindirán de Fleur.
- Una vez que el Plan entre en vigor, los accionistas de Lemon Tree (como en la fecha de registro) poseerán el 32,96% de Fleur, Lemon Tree poseerá directamente el 41,03% y el 26,01% restante será propiedad de Warburg Pincus (las cifras de participación excluyen cualquier dilución de la inversión primaria de Warburg Pincus en Fleur).
Una vez recibidas todas las aprobaciones pertinentes, el Plan
entrará en vigor y Fleur cotizará como una entidad separada en las bolsas de valores de la India. Se espera que todo el proceso de inclusión de Fleur en la lista se full en un plazo de 12 a 15 meses.
Justificación del esquema de acuerdo compuesto
- Plataformas complementarias, de gran escala y de alto crecimiento: La reorganización propuesta crea dos plataformas enfocadas y complementarias: un negocio con pocos activos con gestión hotelera, marca y lealtad, distribución y capacidades digitales y una plataforma de desarrollo y propiedad hotelera, ambas posicionadas para el crecimiento. Fleur combinará los activos operativos existentes con una cartera de desarrollo y adquisiciones claramente definida, mientras que Lemon Tree continuará ampliando su cartera de gestión y franquicias a nivel nacional e internacional.
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Steadiness fortalecido:
La propuesta de recaudación de capital primario de Warburg Pincus fortalecerá el stability de Fleur y desbloqueará oportunidades de crecimiento mitigadas por el riesgo a través del desarrollo y la adquisición de activos hoteleros.
Publicar la transacción propuesta
Fleur se convertirá en uno de los mayores propietarios de activos hoteleros de la India. Su cartera de propiedad se expandirá significativamente, pasando de 3.993 habitaciones y 24 hoteles en funcionamiento a 5.813 habitaciones en 41 hoteles. Fleur continuará ampliando su cartera a través de futuros desarrollos y adquisiciones.
Lemon Tree continuará operando sus hoteles arrendados existentes en Indore y Aurangabad, que se acercan al closing de sus respectivos términos de arrendamiento. Además, Lemon Tree gestionará 1.820 llaves y 17 hoteles adicionales transferidos a Fleur junto con su cartera existente de 3.993 llaves y 24 hoteles de Fleur operados por Lemon Tree. Lemon Tree seguirá centrado en su estrategia de reducción de activos y continuará gestionando y franquiciando su cartera existente de hoteles de propiedad de terceros, con 6.011 habitaciones en 89 hoteles operativos y 9.414 habitaciones en 127 hoteles en diversas etapas de desarrollo en India e internacionalmente, que se espera que continúe expandiéndose con el tiempo.
Morgan Stanley actuó como asesor financiero exclusivo para la transacción propuesta.
Acerca de Lemon Tree Accommodations Restricted
Lemon Tree Accommodations Restricted (LTHL) es una de las principales empresas hoteleras de la India y atiende a una amplia gama de clientes, desde viajeros preocupados por el valor hasta buscadores de negocios y placer de primer nivel. Con siete marcas distintas (Aurika Accommodations & Resorts, Lemon Tree Premier, Lemon Tree Accommodations, Purple Fox, Keys Prima, Keys Choose y Keys Lite), el grupo ofrece experiencias en los segmentos de lujo superior, exclusivo, medio alto, medio, ocio, vida silvestre y espiritual. LTHL opera más de 120 hoteles en más de 80 ciudades de la India y el extranjero, con una cartera creciente de más de 120 propiedades próximas. Desde centros metropolitanos como Delhi-NCR, Mumbai, Bengaluru y Hyderabad hasta ciudades de nivel II y III como Jaipur, Udaipur, Kochi e Indore, y con presencia internacional en Dubai, Bután y Nepal, Lemon Tree Accommodations ofrece un confort excepcional, una calidad constante y una experiencia cálida y refrescante. Desde la apertura de su primer resort de 49 habitaciones en 2004, el grupo ha crecido hasta contar con más de 250 propiedades (operativas y futuras), convirtiéndose en un nombre confiable en hotelería tanto para viajeros de negocios como de placer. Para más detalles, visite www.lemontreehotels.com